ในหนองน้ำอันเงียบสงบ เชร็คอ็อกกรีตานุภาพผู้ชอบอยู่คนเดียวต้องตกใจเมื่อเจ้าศักดินาฟาร์ควอดขับไล่เหล่าสิ่งมีชีวิตในเทพนิยายทั้งหมดมายังบ้านของเขา เพื่อทวงความสงบสุขคืน เชร็คจึงออกเดินทางไปยังปราสาทพร้อมกับลาพูดได้จอมกวนชื่อดองกี้ เพื่อเจรจาให้ฟาร์ควอดย้ายพวกมันออกไป แต่ฟาร์ควอดกลับเสนอข้อแลกเปลี่ยนให้เชร็คไปช่วยเหลือเจ้าหญิงฟีโอน่าจากหอคอยที่ guarded โดยมังกรเพลิง เพื่อที่ฟาร์ควอดจะได้แต่งงานกับนางและเป็นกษัตริย์ การเดินทางที่เต็มไปด้วยมุกตลกและการผจญภัยครั้งนี้จะเปลี่ยนชีวิตของเชร็คไปตลอดกาล
