บิลโบ แบ๊กกิ้นส์ ฮอบบิทผู้รักความสงบ ถูกพ่อมดแกนดัล์ฟชักชวนให้ร่วมคณะคนแคระ 13 คน ในการเดินทางครั้งยิ่งใหญ่เพื่อกู้คืนอาณาจักรเอเรบอร์ที่ถูกมังกรสม็อกยึดครอง ระหว่างทางพวกเขาต้องเผชิญกับโทรลล์ ก็อบลิน และอันตรายนานัปการในแดนเถื่อน ก่อนที่บิลโบจะได้พบกับแหวนวิเศษที่เปลี่ยนชะตากรรมของมิดเดิลเอิร์ธไปตลอดกาล
